Bei einem angenommenen Kapitalkostensatz von 8%
p.a. haben diese Kennzahlen folgende finanzielle Auswirkungen:
DSO: 34'800.-
DIO: 6'666.67
DPO: -12'000.-
Das ergibt Totalkosten von 29'466.67. Abhängig
von weiteren Rahmenbedingungen haben diese Kosten auch einen erheblichen
Einfluss auf die unmittelbare Liquidität.
Die Parameter zur Optimierung sind Debitoren, Kreditoren
und vor allem der Lagerumschlag.
Für einen nachhaltigen Erfolg ist strategisches Vorgehen
zwingend. Das bedeutet, nicht einfach die Kunden und Lieferanten um
Verständnis bitten, sondern von innen nach aussen und in Clustern optimieren.
Nur so ist eine Optimierung gewinnbringend durchsetzbar.
Interessiert Sie, wieviel Ihr Working Capital Sie kostet und wieviel Kapital
in Ihrem Unternehmen durch Working Capital gebunden ist?
Klicken Sie hier. Es öffnet sich ein Excel
Formular, in dem Sie die Berechnungen machen können.
Beispiel 2, Kennzahlen:
Bedingt durch die Trennung von
freier Liquidität einerseits und die Aufnahme von kurzfristigem Fremdkapital
andererseits werden entscheidende Kennzahlen schlechter dargestellt, als sie es
bei einem gestrafftem Umlaufvermögen sein
könnten.
A) Konzernbilanz vor
Optimierung
B) Konzernbilanz nach Optimierung
Auf konsolidierter Ebene sieht die Situation zum
Jahresende aus wie in Abbildung A) dargestellt. Der Verschuldungsgrad beträgt
77,3%.
In Abbildung B) werden nun die liquiden Mittel der
konsolidierten Gesellschaften A, B und C mit den kurzfristigen Schulden der
Gesellschaften D und E auf der Passivseite vereint. Dadurch verbessert sich
der Verschuldungsgrad auf 72,5%, obwohl nicht mehr Mittel zur Verfügung
stehen.
Eine nicht zu verachtende Massnahme, möchte man von
einem Kapitalgeber ein grösseres Engagement in seinem Unternehmen.
Beispiel 3, Indikator:
Das Working
Capital ist ein klarer Indikator für sich anbahnende Krisensituationen,
wenn es stärker als das Umsatzwachstum ansteigt. Ca. 3 Jahre vor einer
Liquiditätskrise verschlechtert sich die Kennziffer Working Capital /
Bilanzsumme deutlich.
Beispiel 4, Fakturierung:
Wenn Sie Rechnungen schreiben, geschieht das
entweder zu oft oder zu wenig. Auf beiden Seiten entstehen Ihnen Kosten.
Fakturieren Sie zu oft, fallen zu viel administrative Kosten an. Fakturieren Sie
zu wenig, entstehen Kapitalkosten aus Kapitalmanko. Es gilt also den Punkt zu
ermitteln, bei dem diese beiden Kostenarten den tiefsten Punkt erreichen:
Wir rechnen für Sie genau aus, wo Ihr Optimum
liegt und wie Sie dieses leicht erreichen können!
Gründe
für eine Optimierung des Working Capital
